尊敬的客戶:
螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)將于2022年12月26日(星期一)起在上海期貨交易所(以下簡稱“上期所”)上市交易?,F(xiàn)將有關(guān)事項通知如下:
一、上市時間
螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)自2022年12月26日(周一)起上市交易,當(dāng)日8:55-9:00集合競價,9:00開盤。
二、交易時間
螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)每周一至周五,9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時間, 螺紋鋼期權(quán)每周一至周五21:00-23:00,白銀期權(quán)每周一至周五21:00-次日02:30(與標(biāo)的期貨一致)。法定節(jié)假日(不包含周六和周日)前第一個工作日的連續(xù)交易時間段不進(jìn)行交易。
三、掛牌合約月份
螺紋鋼期權(quán)首日掛牌RB2303、RB2304、RB2305、RB2310對應(yīng)的期權(quán)合約。白銀期權(quán)首日掛牌AG2303、AG2304、AG2306對應(yīng)的期權(quán)合約。
螺紋鋼期權(quán)合約中,合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為100000手(單邊)。白銀期權(quán)合約中,合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為20000手(單邊)。
四、掛牌基準(zhǔn)價
由上期所在上市前一交易日公布。
計算公式為二叉樹期權(quán)定價模型,其中無風(fēng)險利率取央行一年期存款利率,所有月份系列期權(quán)合約波動率取標(biāo)的期貨主力合約90個交易日的歷史波動率。
五、每次最大下單數(shù)量
螺紋鋼和白銀期權(quán)合約每次最大下單數(shù)量為100手。
六、行權(quán)與履約
(1) 螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)均為美式期權(quán),客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時間及渠道見下表:
了結(jié)方式 |
了結(jié)途徑 |
受理時間 |
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平倉 |
客戶端 |
上期所規(guī)定的交易時間 |
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電話報單 |
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執(zhí)行行權(quán) |
客戶端 |
上期所 |
非到期日及到期日: 螺紋鋼期權(quán):21:00-23:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 白銀期權(quán):21:00-次日2:30、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 |
電話報單 |
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做市商期權(quán)持倉不自對沖申請 |
客戶端 |
上期所 |
非到期日及到期日: 螺紋鋼期權(quán):21:00-23:00、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 白銀期權(quán):21:00-次日2:30、9:00-10:15、10:15-11:30、13:30-15:00。 |
電話報單 |
(2)客戶通過電話報單辦理行權(quán)后雙向期貨持倉對沖平倉申請、履約后雙向期貨持倉對沖平倉申請、雙向期權(quán)持倉對沖平倉申請,應(yīng)當(dāng)在每個交易日的14:30前委托我司向交易所提交申請。
七、持倉限額管理
期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和,分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。
螺紋鋼期權(quán)限倉:
白銀期權(quán)限倉:
八、套期保值交易頭寸管理
螺紋鋼期貨和螺紋鋼期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。
白銀期貨和白銀期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。
九、相關(guān)費用
螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)的手續(xù)費一致:
交易手續(xù)費為10元/手,平今倉暫免收交易手續(xù)費。
行權(quán)(履約)手續(xù)費為10元/手;行權(quán)前期權(quán)自對沖手續(xù)費為10元/手,行權(quán)后期貨自對沖暫免收手續(xù)費;做市商期權(quán)自對沖暫免收手續(xù)費。
螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)對客戶信息量收取申報費。螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)申報費費率標(biāo)準(zhǔn)一致,如下表所示。
注釋:信息量=報單、撤單、詢價等交易指令筆數(shù)之和。報單成交比(OTR)=(信息量/有成交的報單筆數(shù))- 1。有成交的報單筆數(shù)為0時, 視其為1來計算OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動撤銷指令(FOK)和立即成交剩余指令自動撤銷指令(FAK)產(chǎn)生的報單和撤單筆數(shù)。
十、合約詢價
非期貨公司會員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價。詢價請求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼,對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價差小于等于如下表所示價差時,不得詢價。
螺紋鋼期權(quán)回應(yīng)報價相關(guān)參數(shù):
白銀期權(quán)回應(yīng)報價相關(guān)參數(shù):
十一、交易所通知
上海期貨交易所 |
關(guān)于發(fā)布螺紋鋼期貨期權(quán)合約和白銀期貨期權(quán)合約的公告https://www.shfe.com.cn/news/notice/911402279.html 關(guān)于螺紋鋼期權(quán)和白銀期權(quán)上市交易有關(guān)事項的通知 https://www.shfe.com.cn/news/notice/911402281.html |
祝您投資順利!
中融匯信期貨有限公司
2022年12月21日